Use of non-deliverable forwards to hedge foreign exchange risks

Simple item page
dc.contributor.authorKhraban, Andrii
dc.contributor.authorKalynovskii, Oleksandr
dc.date.accessioned2013-03-21T09:07:35Z
dc.date.available2013-03-21T09:07:35Z
dc.date.issued2012
dc.descriptionУ статті описано форвардний контракт без поставки (NDF) як можливий інструмент для хеджування валютних ризиків українським урядом, який випускав єврооблігації на регулярній основі. Продемонстровано фінансові переваги позик на внутрішньому ринку в гривні, на відміну від зовнішніх запозичень, що здійснювалися протягом кількох останніх років. Показано, як NDF можна було б використовувати для хеджування валютних ризиків в Україні у 2006–2009 рр., коротко пояснює механізм роботи NDF контрактів, а також досліджує ціноутворення на гривневі NDF у 2006–2011 роках.uk_UA
dc.description.abstractThis article describes Non-Deliverable Forward (NDF) contracts as instruments to hedge FX exposure for the Ukrainian Government that has been issuing Eurobonds on a regular basis. Financial advantages of internal borrowing in UAH are carefully demonstrated as opposed to external borrowing during the recent years. The article shows how NDFs could have been used to hedge the FX exposure in Ukraine in 2006-9, briefl y explains the mechanism of NDF contracts, and presents the intricacies of UAH NDF pricing in 2006–2011.uk_UA
dc.identifier.citationKhraban A. Use of non-deliverable forwards to hedge foreign exchange risks / Khraban A., Kalynovskii O. // Наукові записки НаУКМА. - 2012. - Т. 133: Економічні науки. - С. 131-138.uk_UA
dc.identifier.issn1996-5931
dc.identifier.urihttps://ekmair.ukma.edu.ua/handle/123456789/2240
dc.language.isoenuk_UA
dc.publisherВПЦ НаУКМАuk_UA
dc.relation.sourceНаукові записки НаУКМА. - 2012. - Т. 133: Економічні науки. - С. 131-138.uk_UA
dc.statuspublished earlieruk_UA
dc.subjectNon-Deliverable Forward contracts (NDFs)uk_UA
dc.subjecthedging FX exposureuk_UA
dc.subjectcurrency risksuk_UA
dc.subjectderivative marketsuk_UA
dc.subjectUkrainian public debtuk_UA
dc.subjectnon-convertible currencyuk_UA
dc.subjectsettlement currencyuk_UA
dc.subjectprevailing spot (fixing) rateuk_UA
dc.subjectNDF risk premiumuk_UA
dc.subjectфорвардний контракт без поставки (NDF)uk_UA
dc.subjectхеджування валютних ризиківuk_UA
dc.subjectринки похідних фінансових інструментів (деривативів)uk_UA
dc.subjectнеконвертовані валютиuk_UA
dc.subjectвалюта розрахунківuk_UA
dc.subjectпереважаючий на ринку спотовий курсuk_UA
dc.subjectпремія за ризик у NDFuk_UA
dc.titleUse of non-deliverable forwards to hedge foreign exchange risksuk_UA
dc.typeArticleuk_UA
Files
Original bundle
Now showing 1 - 1 of 1
Thumbnail Image
Name:
Khraban_Kalynovskyi_Use_of_non-deliverable_forwards.pdf
Size:
514.97 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Download
License bundle
Now showing 1 - 1 of 1
No Thumbnail Available
Name:
license.txt
Size:
7.95 KB
Format:
Item-specific license agreed upon to submission
Description:
Download
Collections
133: Економічні науки
Кафедра економічної теорії