The profitability analysis of fintech microlending: advanced whale curve tools applying

Simple item page
dc.contributor.authorKaminskyi, Andrii
dc.contributor.authorPetrovskyi, Oleksii
dc.date.accessioned2023-11-01T06:17:50Z
dc.date.available2023-11-01T06:17:50Z
dc.date.issued2023
dc.descriptionФінтех активно розширює свою діяльність за різними напрямами в сучасній фінансовій системі. Одним із таких напрямів є розвиток споживчого кредитування, що формує важливий конкурентний чинник для банків та інших традиційних кредиторів. Моделі кредитування, які реалізуються фінтех-компаніями, мають низку принципових відмінностей від класичних. Статтю присвячено дослідженню моделі мікрокредитування фінтехом та аналізу прибутковості цієї моделі на основі розширеного інструментарію Whale curve, адаптованого до кредитування. У статті модель мікрокредитування структуровано в три блоки: генерація доходів, система кредитного ризик-менеджменту та лідогенерація позичальників. Генерацію доходів розглянуто в межах підходу PDL (payday lending). Обґрунтовано методологічні складники застосування інструментарію Whale curve для кредитування. Першим складником є цілісна візуалізація співвідношення між ризиком і дохідністю кредитного портфеля мікрокредитування. Другим складником є використання двох підходів до застосування інструментарію Whale curve. Перший підхід ґрунтується на виборі як бази аналізу доходів від позичальників, а другий – на виборі як бази аналізу доходів від виданих кредитів. Третім складником методології є поділ кредитного портфеля на 4 сегменти: A, B, C, D. Це здійснено для обох підходів. Сегмент А характеризується для кредитора генерацією високої дохідності, сегмент B близький до нейтрального рівня дохідності, а сегментам С та D властивий негативний фінансовий результат різного рівня. Аналіз, заснований на розробленій методології, дав змогу виявити низку закономірностей між ризиком і дохідністю як у розрізі сегментів A, B, C, D, так і в розрізі повторних кредитів. Аналіз проводився на основі даних декількох українських фінтех-компаній за 2 і 3 квартали 2021 року. У межах методологічних складників у роботі було використано аналіз чутливості доходу на основі сценарного підходу. Було сформовано низку сценаріїв щодо змін характеристик кредитів і параметрів ризик-менеджменту. На цій основі змодельовано чутливість доходу до цих змін і проведено компаративний аналіз результатів. Пропонована в статті методологія дає змогу запроваджувати оптимізаційний аналіз фінтех-мікрокредитування, визначати співвідношення між кредитним ризиком і дохідністю та обирати оптимальну стратегію підвищення дохідності кредитування.uk_UA
dc.description.abstractFintech is actively expanding its activities in various directions in the modern financial system. One of these directions is the development of consumer lending, which forms an important competitive factor for banks and other traditional lenders. Lending models implemented by fintech companies have a number of fundamental differences from classic ones. The article is devoted to the study of the fintech microcredit model and the profitability analysis of this model based on the advanced Whale curve toolkit adapted to lending. In the article, the microcredit model is structured into three blocks, which include income generation, credit risk management systems, and borrower lead generation. Income generation is considered within the PDL (payday lending) approach. The methodological components of the application of the Whale curve toolkit for lending are justified. The first component outlines a holistic visualization of the relationship between risk and profitability of the credit portfolio of microcredit. The second component is the use of two approaches to the application of the Whale curve toolkit. The first approach is based on the choice of the basis of analysis of income from borrowers, and the second – on the choice of the basis of analysis of income from loans issued. The third component of the methodology was the segmentation of the loan portfolio into 4 segments: A, B, C, and D. It was done for both approaches. Segment A is characterized by the generation of high profitability for the creditor, segment B is close to a neutral level of profitability, and segments C and D are defined by a negative financial result of different levels. The analysis, based on the developed methodology, made it possible to identify a number of regularities between risk and profitability both in terms of segments A, B, C, and D and in terms of repeated loans. The analysis was conducted on the basis of data from several Ukrainian fintech companies for the 2nd and 3rd quarters of 2021. Within the methodological components, the analysis of income sensitivity based on the scenario approach was used in the work. A number of scenarios regarding changes in credit characteristics and risk management parameters were formed. On this basis, the sensitivity of income to these changes was modeled, and a comparative analysis of the results was carried out. The methodology proposed in the article makes it possible to implement an optimization analysis of fintech microcredit, to determine the relationship between credit risk and profitability, and to choose the optimal strategy for increasing the profitability of lending.en_US
dc.identifier.citationKaminskyi A. B. The profitability analysis of fintech microlending: advanced whale curve tools applying / Andrii Kaminskyi, Oleksii Petrovskyi // Наукові записки НаУКМА. Економічні науки. - 2023. - Т. 8, вип. 1. - C. 61-70. - https://doi.org/10.18523/2519-4739.2023.8.1.61-70uk_UA
dc.identifier.issn2519-4739
dc.identifier.issn2519-4747
dc.identifier.urihttps://ekmair.ukma.edu.ua/handle/123456789/26835
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.18523/2519-4739.2023.8.1.61-70
dc.language.isoen en_US
dc.relation.sourceНаукові записки НаУКМА. Економічні наукиuk_UA
dc.statusfirst publisheduk_UA
dc.subjectfintechen_US
dc.subjectconsumer lendingen_US
dc.subjectpayday loansen_US
dc.subjectcustomer profitability analysisen_US
dc.subjectWhale curveen_US
dc.subjectsegmentationen_US
dc.subjectsensitivity analysisen_US
dc.subjectаrticleen_US
dc.subjectфінтехuk_UA
dc.subjectспоживче кредитуванняuk_UA
dc.subjectpayday кредитиuk_UA
dc.subjectаналіз дохідності споживачівuk_UA
dc.subjectWhale curveuk_UA
dc.subjectсегментаціяuk_UA
dc.subjectаналіз чутливостіuk_UA
dc.titleThe profitability analysis of fintech microlending: advanced whale curve tools applyingen_US
dc.title.alternativeАналіз прибутковості фінтех-мікрокредитування: застосування розширеного інструментарію Whale curveuk_UA
dc.typeArticleuk_UA
Files
Original bundle
Now showing 1 - 1 of 1
Thumbnail Image
Name:
Kaminskyi_The_profitability_analysis_of_fintech_microlending_advanced_whale_curve_tools_applying.pdf
Size:
513.12 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Download
License bundle
Now showing 1 - 1 of 1
No Thumbnail Available
Name:
license.txt
Size:
1.71 KB
Format:
Item-specific license agreed upon to submission
Description:
Download
Collections
Том 8, випуск 1
Кафедра фінансів
Центр фінансово-економічних досліджень