Ukraine's efforts against money laundering since the Russian invasion in February 2022
Loading...
Date
2023
Authors
Blümel, Alexander
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
The shifting environment of money laundering, exacerbated due to the war, calls for scrutiny of Ukraine's reaction to this fundamental challenge. This paper thus helps widen the knowledge about how Ukraine is trying to fight against money laundering and protect financial system integrity by shedding light on legislative transformations and their results in a much more complex geopolitical setting. Therefore, it provides an overview about the main elements of Ukrainian anti- money laundering policy and an analysis of reforms passed in this sphere of law since the full-scale invasion of Russia into Ukraine 2022. It focuses on the main changes of legislature in terms of anti-money laundering and terrorism financing prevention as well as first identifiable results of the new legislatorial and executive changes.
Description
Змінювані умови стосовно відмивання коштів, які поглибилися через війну, вимагають дослідження реакції України на цей фундаментальний виклик. Ця роботадопомагає розширити знання щодо тогояким чином Україна намагається боротися з відмиванням коштів та захистити цілісність фінансової системи, проливаючи світло на законодавчі зміни та їх результати у набагато більш комплексному геополітичному вимірі. В роботі робиться огляд основних елементів політики України, спрямованої на боротьбу з відмиванням коштів, та аналіз реформ, прийнятих у у цій галузі права після повномасштабного вторгнення Росії в Україну у 2022 році. Робиться огляд основних змін в законодавстві щодо боротьби з відмиванням коштів та фінансування тероризму, а також перших визначених результатів нових законодавчих та виконавчих змін.
Keywords
Anti-Money Laundering, Compliance, Russian Invasion, Money Laundering prevention, Terrorism Financing, Financial Intelligence, article, боротьба з відмиванням коштів, комплаєнс, російське вторгнення, запобігання відмиванню коштів, фінансування тероризму, фінансова грамотність
Citation
Blümel A. Ukraine's efforts against money laundering since the Russian invasion in February 2022 / Alexander Blümel // Kyiv-Mohyla Law and Politics Journal. - 2022-2023. - No. 8-9. - P. 44-58. - https://doi.org/10.18523/kmlpj303155.2023-8-9.44-58