072 Фінанси, банківська справа, страхування та фондовий ринок
Permanent URI for this collection
Освітньо-професійна програма / Освітньо-наукова програма: Фінанси, банківська справа та страхування
Browse
Browsing 072 Фінанси, банківська справа, страхування та фондовий ринок by Subject "bank loan"
Now showing 1 - 1 of 1
Results Per Page
Sort Options
Item Розвиток споживчого кредитування в Україні в умовах фінансової нестабільності: дисертація на здобуття наукового ступеня доктора філософії(2025) Петровський, Олексій; Камінський, АндрійДисертація на здобуття наукового ступеня доктора філософії у галузі 07 "Управління та адміністрування" за спеціальністю 072 "Фінанси, банківська справ та страхування". – Національний університет "Києво-Могилянська академія", Київ, 2025. Ринок споживчого кредитування, який представляє собою складну динамічну систему, був започаткований в Україні у 90х роках 20 ст. і активно розвивався з середини 2000х років. При цьому розвиток споживчого кредитування мав різнонаправлений характер та включав періоди нестабільності і криз. В дисертаційній роботі виділено 4 періоди розвитку споживчого кредитування в Україні, які відрізняються за своїми характеристиками. Відмінність між цими періодами обумовлена як зовнішніми, так і внутрішніми факторами розвитку споживчого кредитування. До першого періоду віднесено період 2006-2008 років з ознаками кредитного буму, у тому числі в іпотечному кредитуванні. Другий період припадає на 2009-2013 роки, під час якого відчувався вплив світової фінансової кризи 2007-2008 років. Протягом цього періоду відбулись зміни у регулюванні банків з боку Національного Банку України і поступово відновилось споживче кредитування. Третій виділений в роботі період включає 2014-2021 роки. На початку цього періоду у 2014 році відбулось вторгнення Росії в Україну та це певною мірою обумовило специфіку розвитку споживчого кредитування. Починаючи з 2015 року, після стабілізації ситуації, споживче кредитування мало порівняно активний розвиток, зокрема, небанківське онлайн кредитування. Також, у 2020 році був відчутний вплив COVID-19 на розвиток споживчого кредитування. До четвертого віднесено період з лютого 2022 року. Він характеризується повномасштабною агресією Росії в Україну та адаптацією споживчого кредитування до цих умов. В роботі представлений компаративний аналіз зазначених періодів на основі низки застосованих показників. В роботі показано, що поява небанківського онлайн кредитування, обумовлена перш за все розвитком фінансових технологій, призвела до посилення конкуренції небанківських кредитних установ з банками. Однією з форм конкурентних відповідей банків став початок цифровізації кредитних процесів і впровадження онлайн технологій у видачу споживчих кредитів. Аналіз в межах дослідження показав, що при цьому бізнес-модель небанківських кредиторів має значні відмінності від банківської. Показано, що це обумовлено поведінковими особливостями позичальників в цих сегментах та концептуальними відмінностями у кредитних продуктах. Крім зовнішніх факторів в роботі проаналізовано внутрішні фактори розвитку споживчого кредитування, які відіграють важливу роль. Одним з таких факторів є фактор коригування жорсткості кредитного ризик-менеджменту банків. В межах застосування теорії Х. Мінскі обґрунтовано, що даний фактор виступає ендогенною причиною фінансової нестабільності кредитної системи. Вивчення процесів функціонування кредитної системи і її трансформації дозволило з вищою точністю робити прогнози щодо майбутнього стану за різних варіантів значень зовнішніх факторів. Обґрунтовано, що для моделювання цієї складної системи найбільше підходить метод системної динаміки. В роботі показано, що можливість проводити сценарний аналіз на основі побудованої моделі дозволяє банкам формувати кредитні політики виходячи з потенційних варіантів розвитку ринку споживчого кредитування. Об'єктом дослідження є ринок споживчого кредитування та його розвиток в умовах фінансової нестабільності. Предметом дослідження є концептуальні положення, емпіричний аналіз та системно-динамічні методи моделювання ринку споживчого кредитування та аналіз фінансової нестабільності. Виконання завдань, сформованих у дисертаційній роботі, зумовило використання як загальнонаукових, так і спеціальних методів дослідження. В якості методологічної основи дослідження в роботі був застосований системний підхід до аналізу розвитку споживчого кредитування. Також використано методи систематизації інформації та порівняння результатів для розкриття сутності споживчого кредитування, застосовано історичний метод для дослідження еволюції споживчого кредитування та метод класифікації для структурування видів споживчих кредитів. Застосовано структурно-функціональний метод, методи наукової абстракції для визначення ключових елементів ринку споживчого кредитування, факторів впливу та їх взаємозв’язків. Використано методи імітаційного моделювання системної динаміки для розробки економіко- математичної моделі споживчого кредитування. Для доповнення системи статистичних показників оцінки фінансової нестабільності у сфері споживчого кредитування використано методи індукції та дедукції, логічний та історичний методи. За допомогою методу сценарного аналізу реалізовано прогнозування стану ринку споживчого кредитування за різних варіантів значень зовнішніх факторів. Для удосконалення ефективності підходів споживчого кредитування небанківськими фінансовими компаніями застосовано методи системного аналізу. Інформаційною базою дисертації виступили праці українських та іноземних науковців, законодавчі, нормативні акти, офіційні матеріали та статистичні бази Національного банку України (НБУ), Державної служби статистики України, Міжнародного валютного фонду, Federal Reserve Economic Data, Bank of England, дані Інтернет-ресурсу tradingeconomics.com та інші ресурси. В процесі дослідження автором розроблено та представлено в роботі аналітичний інструментарій оцінювання впливу внутрішніх та зовнішніх факторів на розвиток банківського споживчого кредитування на основі побудованої моделі системної динаміки, яка формалізує ключові взаємозв’язки між попитом і пропозицією кредитних ресурсів, особливостями прояву макроекономічних факторів, враховує вплив конкуренції з боку небанківських онлайн кредиторів та специфіку кредитної політики банків. На відміну від існуючих, розроблений підхід враховує зміну жорсткості кредитного ризик-менеджменту банків, дозволяючи точніше оцінити сценарії розвитку банківського споживчого кредитування. За результатами дослідження удосконалено: прогнозний інструментарій на основі сценарного методу, що дозволяє оцінити вплив ключових макроекономічних факторів на споживче кредитування; оцінювання рівня фінансової нестабільності; підходи до удосконалення бізнес-процесів споживчого онлайн кредитування небанківських фінансових установ. В роботі дістали подальшого розвитку: теоретико-методологічні положення щодо функціонування ринку споживчого кредитування, а саме ідентифіковано основні фактори впливу на споживче кредитування та знайдено закономірності їх проявів в Україні; підхід до аналізу впливу небанківських онлайн кредиторів на фінансову нестабільність споживчого кредитування; застосування положень теорії Х. Мінскі, в межах якого банки змінюють свій рівень "жорсткості" протягом економічного циклу. Практичне значення отриманих результатів полягає у розробленій моделі системної динаміки розвитку банківського споживчого кредитування, яка враховує вплив таких зовнішніх факторів як облікова ставка НБУ, зміна ВВП, конкуренція з небанківськими онлайн кредиторами, дохідність ОВДП. Сценарний аналіз в межах застосування моделі продемонстрував практичне значення результатів. Також розроблені рекомендації для оптимізації бізнес-процесу небанківського онлайн кредитування на основі поєднання методу сегментації позичальників за їх дохідністю за допомогою розширеної версії інстументарію кривої Стобахова і кластеризації позичальників на основі характеристики ризик-дохідність через використання адаптованого методу RFM (Recency, Frequency, Monetary). Це дозволило цілісно врахувати поведінкові характеристики позичальників, прибутковості кредитування та кредитний ризик для проведення маркетингових компаній споживчого кредитування. Показано, що авторські теоретико-методологічні напрацювання, комплексні підходи та розроблена в роботі системно-динамічна модель можуть бути використані банками та небанківськими кредитними установами для обґрунтування та ухвалення управлінських рішень в частині розробки кредитних стратегій в умовах фінансової нестабільності. Результати дисертаційної роботи були впроваджені у систему прийняття кредитних рішень ТОВ "Сучасний Факторинг" (довідка №195 від 26.12.2024), а саме було використано отримані з системно-динамічної моделі закономірності впливу різних факторів на попит та пропозицію споживчих кредитів на українському ринку. Також використано методологічні аспекти аналізу портфелю споживчих кредитів, зокрема розвинутий у роботі інструментарій "Whale curve". В межах підготовки аналітичних матеріалів ГО "Українське Товариство Фінансових Аналітиків" були частково враховані методологічні підходи аналізу нестабільності споживчого кредитування в Україні, що надали можливість оцінити в компаративному контексті вплив воєнного стану на розвиток кредитного ринку. При підготовці стратегічної візії взаємодії банківського та небанківського сегментів враховано результати дисертаційного дослідження, а саме представлену в роботі модель конкурентної взаємодії цих сегментів (довідка №02-11-2024 від 28.11.2024). У рамках проведення АБ "Укргазбанк" дослідження стану ринку споживчого кредитування були враховані результати дисертаційної роботи, а саме сценарний аналіз впливу зовнішніх факторів на параметри кредитного ринку (довідка 37 від 09.12.2024). Методичні розробки, теоретичні аспекти та практичні напрацювання проведеного в межах дисертаційної роботи наукового дослідження знайшли застосування у навчальному процесі при викладанні курсів "Фінанси", "Гроші та кредит", "Макроекономічний аналіз та монетарна політика", "Поглиблений курс методів системної динаміки у фінансах" на бакалаврській та магістерській програмах факультету економічних наук Національного університету "Києво- Могилянська академія" (довідка від 25.10.2024).