The modelling of registered unemployment rate nonlinear dynamics in Ukraine by means of threshold autoregression
Loading...
Date
2015
Authors
Lukianenko, Iryna
Oliskevych, Marianna
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
In conditions of unstable economic development of the national economy the analysis of labour market and forecast of employment and unemployment rate dynamics is of primary importance for social responsibility provision and social risks reduction in society. The purpose of the research is the empirical analysis of nonlinear dynamics of registered unemployment rate in Ukraine in conditions of increased risks and asymmetry of information and the development of corresponding complex of nonlinear threshold autoregressive models. Methodology approach is based on methods of economic theory and economic and mathematical tools. Econometric methods of analysis of nonlinear time series with non-traditional functions of distribution have been used. In the result of the empirical investigation the application of threshold autoregressive models has been justified and the row of nonlinear econometric specifications that help to explain asymmetric dynamics of unemployment has been evaluated. The resulting threshold function and value of threshold parameter, estimated on the basis of real information, determine the branching of TAR model into two different modes of behaviour that in different ways characterise dynamics of unemployment growth and fall and allow forecasting the phases of employment fall and growth in the short term. Application of the developed nonlinear econometric models of registered unemployment rate dynamics adds to characteristics of labour sector in Ukraine and allows forecasting more precisely the effects of government measures in the sphere. The defined nonlinear character of dynamics of unemployment rate certifies non-Walrasian features of labour market in Ukraine and reveals its uneven and asymmetric cyclic behaviour.
Description
В условиях нестабильности экономического развития национальной экономики анализ рынка труда и прогнозирования динамики уровня занятости и безработицы является важной составляющей для обеспечения социальной ответственности и уменьшения социальных рисков в обществе. Основной целью исследования является эмпирический анализ нелинейной динамики зарегистрированного уровня безработицы в Украине в условиях повышенных рисков и асимметричности информации, а также разработка соответствующего комплекса нелинейных пороговых авторегрессионных моделей. Методология исследования базируется на методах экономической теории и экономико-математическом инструментарии, в частности, использованы эконометрические методы анализа нелинейных временных рядов с нетипичными функциями распределения. В результате эмпирического исследования обосновано применение пороговых авторегрессионых моделей и оценен ряд нелинейных эконометрических спецификаций, которые позволяют объяснить асимметричную динамику безработицы. Полученная в результате эконометрического анализа пороговая функция и оцененное на основе реальной информации значение порогового параметра определяют разветвления TAR-модели на два разных режима поведения, которые по-разному характеризуют динамичный ход роста и снижения безработицы и позволяют в краткосрочном периоде предусматривать фазы спада и повышения занятости. Использование разработанных нелинейных эконометрических моделей динамики зарегистрированного уровня безработицы дополняет исследования характерных свойств, присущих сектору труда в Украине, и позволяет более точно прогнозировать последствия государственных мер в этой сфере. Установленный нелинейный характер динамики уровня безработицы свидетельствует о невальрасовских свойствах рынка труда в Украине и свидетельствует о его неравномерном и асимметричном циклическом поведении.
В умовах нестабільності економічного розвитку національної економіки аналіз ринку праці та прогнозування динаміки рівня зайнятості та безробіття є важливою складовою для забезпечення соціальної відповідальності та зменшення соціальних ризиків у суспільстві. Основною метою дослідження є емпіричний аналіз нелінійної динаміки зареєстрованого рівня безробіття в Україні в умовах підвищених ризиків та асиметричності інформації, а також розробка відповідного комплексу нелінійних порогових авторегресійних моделей. Методологія дослідження базується на методах економічної теорії та економіко-математичному інструментарії, зокрема використано економетричні методи аналізу нелінійних часових рядів з нетиповими функціями розподілу. В результаті емпіричного дослідження обґрунтовано застосування порогових авторегресійних моделей і оцінено низку нелінійних економетричних специфікацій, які дають змогу пояснити асиметричну динаміку безробіття. Одержана внаслідок економетричного аналізу порогова функція й оцінене на основі реальної інформації значення порогового параметра визначають розгалуження TAR-моделі на два різні режими поведінки, які по-різному характеризують динамічний перебіг зростання та зниження безробіття і дають змогу в короткостроковому періоді передбачати фази спаду та підвищення зайнятості. Використання розроблених нелінійних економетричних моделей динаміки зареєстрованого рівня безробіття доповнює дослідження характерних властивостей, які притаманні сектору праці в Україні, та дозволяє більш точно прогнозувати наслідки державних заходів у цій сфері. Встановлений нелінійний характер динаміки рівня безробіття засвідчує невальрасівські властивості ринку праці в Україні та виявляє його нерівномірну й асиметричну циклічну поведінку.
В умовах нестабільності економічного розвитку національної економіки аналіз ринку праці та прогнозування динаміки рівня зайнятості та безробіття є важливою складовою для забезпечення соціальної відповідальності та зменшення соціальних ризиків у суспільстві. Основною метою дослідження є емпіричний аналіз нелінійної динаміки зареєстрованого рівня безробіття в Україні в умовах підвищених ризиків та асиметричності інформації, а також розробка відповідного комплексу нелінійних порогових авторегресійних моделей. Методологія дослідження базується на методах економічної теорії та економіко-математичному інструментарії, зокрема використано економетричні методи аналізу нелінійних часових рядів з нетиповими функціями розподілу. В результаті емпіричного дослідження обґрунтовано застосування порогових авторегресійних моделей і оцінено низку нелінійних економетричних специфікацій, які дають змогу пояснити асиметричну динаміку безробіття. Одержана внаслідок економетричного аналізу порогова функція й оцінене на основі реальної інформації значення порогового параметра визначають розгалуження TAR-моделі на два різні режими поведінки, які по-різному характеризують динамічний перебіг зростання та зниження безробіття і дають змогу в короткостроковому періоді передбачати фази спаду та підвищення зайнятості. Використання розроблених нелінійних економетричних моделей динаміки зареєстрованого рівня безробіття доповнює дослідження характерних властивостей, які притаманні сектору праці в Україні, та дозволяє більш точно прогнозувати наслідки державних заходів у цій сфері. Встановлений нелінійний характер динаміки рівня безробіття засвідчує невальрасівські властивості ринку праці в Україні та виявляє його нерівномірну й асиметричну циклічну поведінку.
Keywords
unemployment, employment, autoregressive model, TAR model, threshold parameter, labour market, article, безработица, занятость, авторегрессионная модель, TAR-модель, пороговый параметр, рынок труда, безробіття, зайнятість, авторегресійна модель, TAR-модель, пороговий параметр, ринок праці
Citation
Lukianenko I. G. The modelling of registered unemployment rate nonlinear dynamics in Ukraine by means of threshold autoregression / Lukianenko І. H., Oliskevych М. О. // Проблеми економіки. - 2015. - № 3. - С. 309-316.