Оцінювання вартості ринкового індексу за допомогою фундаментального аналізу
Loading...
Date
2025
Authors
Заборовець, Дар’я
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
У роботі досліджено ринковий індекс як фінансовий актив і проксі для ринкового портфеля. На теоретичному рівні проаналізовано концепцію ринкового портфеля, роль індексів у портфельному інвестуванні та основні підходи до оцінки вартості активів. Основну увагу зосереджено на фундаментальній forward-looking оцінці індексу S&P 500 на основі доходного підходу. Побудовано модель, за основу якої взято модель А. Дамодорана, що враховує прогнозні значення фундаментальних показників. Оцінено внутрішню вартість індексу в динаміці за 2005–2025 роки. Проведено backtesting, регресійний аналіз відповідності фундаментальної вартості до ринкової та регресійний аналіз для перевірки пояснювальної сили фундаментальних змінних. Дослідження підтвердило, що в окремі періоди ринок істотно відхиляється від теоретично обґрунтованої вартості, що має практичне значення для інвестиційного аналізу та прийняття рішень.
Description
Keywords
фінансові активи, ринковий індекс, ринковий портфель, портфельне інвестування, вартість активів, бакалаврська робота