Роль фінансово-інвестиційної грамотності у формуванні ефективної системи недержавного пенсійного забезпечення
Loading...
Date
2025
Authors
Долінський, Леонід
Терещенко, Ганна
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
У статті досліджено сучасний стан і перспективи розвитку системи недержавного пенсійного забезпечення (НПЗ) в Україні з урахуванням ролі фінансово-інвестиційної грамотності громадян у формуванні довіри до фінансових інструментів довгострокового накопичення. Наголошено на необхідності підвищення рівня обізнаності населення щодо функціонування недержавних пенсійних фондів (НПФ), принципів інвестування та оцінки ризиків, що є критично важливими для ефективного пенсійного планування. Проведено порівняльний аналіз рівня фінансової грамотності та участі населення у НПЗ в Україні й країнах Європи, виявлено ключові бар’єри та визначено чинники низької фінансової інклюзії українців. Особливу увагу приділено освітнім ініціативам як важливому інструменту подолання недовіри до НПФ і формування відповідального ставлення до особистого пенсійного майбутнього. Обґрунтовано доцільність системного включення фінансової освіти в навчальні програми закладів загальної середньої й вищої освіти, а також розвитку програм для дорослих і професійних учасників ринку. Окремо проаналізовано потенціал альтернативних інвестиційних інструментів для диверсифікації портфелів НПФ та необхідність підвищення кваліфікації управлінців з огляду на тенденцію ускладнення ринку фінансових послуг. Зроблено висновок, що підвищення фінансово-інвестиційної грамотності є обов’язковою умовою сталого розвитку системи НПЗ. Підкреслено, що комплекс заходів у сфері освіти, комунікаційної політики та регуляторного середовища сприятиме зростанню довіри до фінансових установ, розширенню інвестиційних практик, підвищенню фінансової культури населення й економічної стабільності громадян. Успішна імплементація цих заходів є важливою складовою стратегічного розвитку людського капіталу України в умовах демографічних викликів та євроінтеграції.
Description
The article explores the current state and prospects for the development of the nonstate pension provision (NSPP) system in Ukraine, taking into account the role of financial and investment literacy of citizens in building trust in long-term savings instruments. Emphasis is placed on the need to improve public awareness of the functioning of non-state pension funds (NSPFs), investment principles, and risk assessment, which are critically important for effective pension planning. A comparative analysis of financial literacy levels and population participation in NSPP systems in Ukraine and European countries is conducted. Key barriers are identified, and factors contributing to the low level of financial inclusion among Ukrainians are outlined. Particular attention is paid to educational initiatives as a key tool for overcoming public distrust toward NSPFs and encouraging responsible attitudes toward personal pension futures. The feasibility of systematically integrating financial education into the curricula of secondary and higher education institutions, as well as expanding programs for adults and professional market participants, is substantiated. The potential of alternative investment instruments for diversifying NSPF portfolios and the need to enhance the qualifications of asset managers are also analyzed, considering the increasing complexity of the financial services market. The study concludes that improving financial and investment literacy is a necessary precondition for the sustainable development of the NSPP system. A comprehensive approach involving education, communication policies, and regulatory frameworks will promote greater public trust in financial institutions, expand investment practices, enhance financial culture, and improve economic stability. The successful implementation of these measures is a critical component of the strategic development of Ukraine’s human capital amid demographic challenges and European integration processes.
Keywords
фінансова грамотність, інвестиційна грамотність, недержавне пенсійне забезпечення, недержавні пенсійні фонди, управління активами, альтернативні інвестиції, освітні ініціативи, стаття, financial literacy, investment literacy, non-state pension provision, on-state pension funds, asset management, alternative investments, educational initiatives
Citation
111