Системний аналіз та інструментарій моніторингу банківських ризиків в Україні: дисертація на здобуття наукового ступеня доктора філософії
Loading...
Date
2024
Authors
Глазунов, Анатолій
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
Дисертація на здобуття наукового ступеня доктора філософії у галузі 07 "Управління та адміністрування" за спеціальністю 072 "Фінанси, банківська справ та страхування". – Національний університет "Києво-Могилянська академія", Київ, 2024. Сучасна банківська система України виконує ключову роль у фінансовому секторі країни, що сприяє забезпеченню фінансової стабільності. У зв'язку з складною економічною та політичною ситуацією, обумовленою повномасштабним вторгненням росії в Україну, необхідний постійний моніторинг та оперативне прийняття рішень для запобігання негативним наслідкам, зокрема у банківському секторі. Банківська система України проявила стійкість до зовнішніх шоків, забезпечуючи високий рівень капіталу та ліквідності, а також продовжуючи активно кредитувати населення та підприємства. Проте, розуміння та ефективний моніторинг банківських ризиків стають важливою складовою для стійкості банківської системи як під час кризи, так і під час майбутнього відновлення. Системний аналіз ризиків у банківській сфері дозволяє виявляти та оцінювати різноманітні загрози, з якими зіштовхуються банки в тому числі кредитний, ліквідності, ринковий, операційний та інші ризики. Ефективний моніторинг банківських ризиків забезпечує додаткову інформацію для макропруденційної та монетарної політики, але потребує постійної адаптації та вдосконалення існуючих підходів. Розробка та впровадження ефективних інструментів моніторингу банківських ризиків допомагає своєчасно реагувати на ризики для уникнення негативних наслідків для банківської системи та української економіки загалом. Глибокий аналіз та дослідження в цьому напрямку дозволяють ідентифікувати недоліки та прогалини в існуючих практиках, а також пропонувати рекомендації для їх подолання. У контексті глобальних ризиків, таких як рецесія, пандемія COVID-19 та російсько-українська війна, посилюється необхідність у розробці комплексної системи показників, що допомагатимуть своєчасно ідентифікувати накопичення
дисбалансів. Це особливо актуально, оскільки накопичені дисбаланси можуть поглиблювати негативні наслідки кризи, подібно до того, як це сталося під час кризи 2014–2015 років. Реалізація ризиків може бути спровокована зовнішніми факторами, тому для ефективної протидії ризикам, банківська система має бути готовою, тобто фінансово стійкою. Об’єктом дослідження дисертаційної роботи є функціонування банківського сектору України за стабільної макроекономічної ситуації та в періоди нестабільності та підвищених ризиків. Предметом дослідження дисертаційної роботи є системний аналіз теоретико-методологічних підходів, концептуальних засад та інструментарію моніторингу банківських ризиків в Україні Виконання завдань, описаних у дисертаційній роботі, зумовило використання загальнонаукових та спеціальних теоретично-методологічних підходів проведення дослідження, зокрема аналіз, синтез, класифікацію, наукову абстракцію застосовано для дослідження моніторингу ключових індикаторів
банківських ризиків та сутності поняття банківські ризики. За допомогою застосування методів систематизації інформації та порівняння результатів розкрито сутність основних понять та теоретичних підходів використаних у сфері моніторингу банківських ризиків. Візуалізація, а також статистичні методи були застосовані для ґрунтовного аналізу динаміки досліджуваних показників відображених у системі показників мапи ризиків та розбудови індексу фінансового циклу. Для розробки комплексу економіко-математичних моделей застосовувались економетричні методи, векторні авторегресійні моделі з механізмом корегування помилки, прості та впорядковані логіт-моделі, а також панельні регресії з фіксованими ефектами. Методи наукового узагальнення, синтезу, дедукції та індукції використовувались при розробці рекомендацій та формулюванні висновків щодо удосконалення моніторингу банківський ризиків в Україні. Інформаційною базою дисертації є праці українських та іноземних науковців, законодавчі, нормативні акти, офіційні матеріали та статистичні бази Національного банку України (НБУ) та Державної служби статистики України, а також інтернет-ресурси. В процесі дослідження розвинуто теоретико-методологічні засади та розроблено економіко-математичний інструментарій моніторингу ризиків банківського сектору України для запобігання розвитку дефолтів як в періоди макроекономічної стабільності, так і в умовах нестабільності, військової загрози та післявоєнного відновлення. Сформовано концептуальні засади удосконалення підходів до моніторингу банківських ризиків в умовах невизначеності та розроблено комплекс моделей раннього попередження – ефективний інструментарій для виявлення накопичення системних ризиків та прогнозування можливої кризи в банківському секторі України. Побудовано індекс кредитних стандартів, що дозволяє кількісно оцінити пропозицію банківських кредитів. Індекс використано в процесі розробки базової універсальної моделі кредитування для роздрібних та корпоративних кредитів банків, що дає можливість проаналізувати маржинальні ефекти, зокрема, вплив зміни пропозиції кредитів на обсяг нових кредитів в залежності від розміру банку, а також вплив зміни реального ВВП на кредитування в залежності від частки державних облігацій та депозитних сертифікатів НБУ в
загальних активах банків. За результатами дослідження удосконалено методологічні підходи оцінки ризиків, зокрема, тих, що відображаються в системі показників – мапі ризиків банківського сектору; застосування індексу фінансового циклу для калібрації контрциклічного буферу капіталу; інструментарій розробки сценаріїв для стрес-тестування за допомогою моделювання швидкості та сили впливу облікової ставки НБУ на ставки комерційних банків України. Дістали подальшого розвитку підходи до визначення основних дестабілізуючих факторів, що впливають на ймовірність дефолтів банків; рекомендації моніторингу банківських ризиків на рівні системи з використанням моделей раннього попередження; пропозиції удосконалення розробки планів відновлення банків за допомогою інтегрованого композитного індикатора на
основі моделей раннього попередження. Практичне значення отриманих результатів полягає у використанні теоретично-методологічних досліджень та розробленого комплексу економіко-математичних моделей для визначення ефективних інструментів моніторингу банківських ризиків. Авторські теоретико-методологічні напрацювання, комплексні підходи та розроблені економіко-математичні моделі можуть бути використані Національним банком України, а також іншими державними органами та інституціями, аналітичними центрами, які здійснюють моніторинг банківських ризиків. Це сприятиме удосконаленню існуючих підходів в умовах дії дестабілізуючих факторів та формуванню стратегічних завдань щодо ідентифікацій загроз в банківському секторі. Результати дослідження були використані Національним банком України у процесі підготовки Звіту про фінансову стабільність (ЗФС) та частково під час розробки методології для теплової карти ризиків фінансового сектору України та індексу фінансового циклу (довідка №32-0009/32598 від 26.04.2024 р.). Академією публічно-приватного партнерства в рамках аналітичного дослідження та при підготовці навчальних матеріалів щодо перспектив досягнення національних цілей сталого розвитку в Україні були використані результати, отримані за допомогою розробленого комплексу авторських
економетричних векторних регресійних моделей (довідка №2024/02/1 від 15.02.2024 р.). Теоретично-методологічні аспекти та практичні напрацювання комплексних економіко-математичних моделей, розроблених в рамках дисертаційної роботи використовуються у навчальному процесі при викладанні курсів "Гроші та кредит", "Економетрика", "Макроекономічний аналіз та монетарна політика", "Фінансова економетрика", "Мікро- та макропруденційне регулювання банків" на бакалаврській та магістерській програмі спеціальності "Фінанси, банківська справа, страхування" у Національному університеті "Києво-Могилянська академія" (довідка від 04.03.2024 р.)
Description
Dissertation for obtaining a degree of Doctor of Philosophy in the field of study 07 Management and administration in speciality 072 Finance, Banking and Insurance. – National University of Kyiv-Mohyla Academy, Kyiv, 2024.
The modern banking system in Ukraine plays a key role in the country's financial sector, which contributes to financial stability. Due to the challenging economic and political situation caused by russia's full-scale invasion of Ukraine, constant monitoring and prompt decision-making are required to prevent negative consequences, in particular in the banking sector. Ukraine's banking system has proved resilient to external shocks, maintaining high levels of capital and liquidity, and continuing active lending to households and businesses. Nevertheless, understanding and effective monitoring of banking risks is becoming an important component of the banking system's resilience both during the crisis and future recovery. Systemic risk analysis in the banking sector allows identifying and assessing various threats faced by banks, including credit, liquidity, market, operational, and other risks. Effective monitoring of banking risks provides additional information for macroprudential and monetary policy but requires constant adaptation and improvement of existing approaches. Developing and implementing effective
framework for monitoring banking risks helps ensure timely responses to avoid negative consequences for the banking system and the Ukrainian economy. In-depth analysis and research in this area allows to identify shortcomings and gaps in existing practices, as well as to offer recommendations for overcoming them. In the context of global risks, such as the recession, the COVID-19 pandemic, and the russian-Ukrainian war, there is an increasing need to develop a comprehensive system of indicators that will help identify accumulating imbalances in a timely manner. This is especially important as accumulated imbalances can exacerbate the
negative effects of a crisis, similar to what happened during the 2014–2015 crisis. The realization of risks can be triggered by external factors, therefore the banking system must be prepared, financially resilient, to effectively counteract risks. The object of research in the dissertation work is the banking system of Ukraine in a stable macroeconomic situation and in periods of instability and increased risks. The subject of the research in the dissertation work is a systematic analysis of theoretical and methodological approaches and conceptual aspects of banking risk monitoring in Ukraine. The accomplishment of the tasks described in the dissertation resulted in the use
of general scientific and special theoretical and methodological approaches to the study, in particular, analysis, synthesis, classification, scientific abstraction were used to study the monitoring of key indicators of banking risks and the essence of the concept of banking risks. By applying the methods of information systematization and comparison of results, the essence of the main concepts and theoretical approaches used in the field of banking risk monitoring is revealed. Visualization and statistical methods were used for a thorough analysis of the dynamics of the studied indicators reflected in the system of risk map indicators and the development of the financial cycle index. Econometric methods, vector autoregressive models with an error
correction mechanism, simple and ordered logit models, as well as panel regressions with fixed effects were used to develop a set of economic and mathematical models. Methods of scientific generalization, synthesis, deduction, and induction were used to develop recommendations and formulate conclusions on improving banking risk monitoring in Ukraine.
The information foundation of the dissertation is the works of Ukrainian and
foreign scholars, legislative and regulatory acts, official materials, and statistical databases of the National Bank of Ukraine (NBU) and the State Statistics Service of Ukraine, as well as Internet resources. During the study, the theoretical and methodological foundations were developed and economic and mathematical tools for monitoring the risks of the banking sector of Ukraine were designed to prevent the development of defaults both
in periods of macroeconomic stability and in conditions of instability, military threat, and post-war recovery. The conceptual foundations for improving approaches to monitoring banking risks under conditions of uncertainty are formed and a set of early warning models is developed - an effective tool for identifying the accumulation of systemic risks and forecasting a possible crisis in the banking sector of Ukraine. An index of credit standards is built allowing to quantify the supply of bank lending. The index was used in the process of developing a basic universal lending model for bank retail and corporate loans, which makes it possible to analyze marginal effects, in particular, the impact of changes in the supply of new lending depending on the size of the bank, as well as the impact of changes in real GDP on lending depending
on the share of government bonds and NBU certificates of deposit in total assets of banks The study improved methodological approaches to risk assessment, particularly those reflected in the risk map of the banking sector; the use of the financial cycle index to calibrate the countercyclical capital buffer; and the tools for developing scenarios for stress testing by modelling the speed and strength of the NBU key policy rate's impact on the rates of commercial banks in Ukraine. The dissertation further develops approaches to identifying the main destabilizing factors that influence the probability of bank defaults; recommendations for monitoring banking risks at the system level using early warning models; proposals for improving the development of bank recovery plans using an integrated composite indicator based on early warning models. The practical significance of the obtained results lies in the use of theoretical and methodological studies and the developed set of economic and mathematical models to determine effective framework for monitoring banking risks. The author's theoretical and methodological developments, comprehensive approaches and developed economic and mathematical models can be used by the National Bank of Ukraine, as well as other government agencies and institutions, and think tanks that monitor banking risks. This will help to improve existing approaches to dealing with destabilizing factors and formulate strategic objectives for identifying
threats to the banking sector. The results of the study were used by the National Bank of Ukraine in the process of preparing the Financial Stability Report (FSR) and partially in the development of the methodology for the risk heat map of the financial sector in Ukraine and the financial cycle index (Reference No. 32-0009/32598 dated 26.04.2024). The Academy of Public-Private Partnership used the results obtained with the help of the developed
set of author's econometric vector regression models in the framework of the analytical study and in the preparation of educational materials on the prospects for achieving the national sustainable development goals in Ukraine (Reference No. 2024/02/1 dated 15.02.2024). The theoretical and methodological aspects and practical developments of the complex economic and mathematical models developed in the framework of the dissertation are used in the educational process in teaching the courses "Money and
Credit", "Econometrics", "Macroeconomic Analysis and Monetary Policy",
"Financial Econometrics", "Micro- and Macroprudential Regulation of Banks" in the bachelor's and master's degree programs of Finance, Banking and Insurance speciality at the National University of Kyiv-Mohyla Academy (Reference dated 04.03.2024).
Keywords
моніторинг банківських ризиків, макропруденційна політика, системний ризик, управління банківськими ризиками, оцінювання ризиків, банки, банківські портфелі, фінансовий ринок, дефолт, фінансова стабільність, банківські кредити, пропозиція банківського кредитування, банківські депозити, банківські ризики, банківський сектор, дисертація, bank risk monitoring, macroprudential policy, systemic risk, bank risk management, risk assessment, banks, bank portfolios, financial market, default, financial stability, bank loans, bank lending supply, bank deposits, bank risks, banking sector
Citation
Глазунов А. О. Системний аналіз та інструментарій моніторингу банківських ризиків в Україні : дисертація на здобуття наукового ступеня доктора філософії / Глазунов Анатолій Олегович ; наук. кер.: Лук'яненко Ірина Григорівна ; Міністерство освіти і науки України, Національний університет "Києво-Могилянська академія". - Київ : [б. в.], 2024. - 318 c.