Аналіз циклічних і нециклічних акцій: різниця та особливості в оцінюванні
Loading...
Date
2025
Authors
Красовська, Софія
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
Глобальна економіка наразі функціонує в умовах високої волатильності та макроекономічної невизначеності, що значно ускладнює процес фундаментального аналізу. Більшість інвестиційних банків та аналітиків спираються переважно на секторальний аналіз при оцінці компаній, в той час як ширша розбивка з урахуванням циклічності може забезпечити глибше розуміння ринкової динаміки та спростити прийняття інвестиційних рішень. У кваліфікаційній роботі визначено економічну сутність циклічних і нециклічних акцій, проаналізовано вплив макроекономічних умов на їхню діяльність, досліджено відмінності в оцінці циклічних і нециклічних акцій та ефективність застосування різних мультиплікаторів з урахуванням фаз бізнес-циклу. Побудовано економетричну модель у Jupiter Notebook для аналізу похибки оцінювання при застосуванні різних мультиплікаторів циклічних та нециклічних секторів. Сформовано практичні рекомендації щодо оцінки інвестиційної привабливості компаній секторів під час різних фаз бізнес-циклу, що дозволяє ефективніше формувати інвестиційний портфель в умовах високої невизначеності.
Description
Keywords
бізнес-цикл, інвестиційний портфель, макроекономічна невизначеність, циклічні акцій, нециклічні акцій, бакалаврська робота