The Banking system of the UK: analysis and modelling

Simple item page
dc.contributor.authorKorol, Maryna
dc.contributor.authorBazhenova, Olena
dc.contributor.authorKorol, Ihor
dc.contributor.authorBazhenov, Volodymyr
dc.contributor.authorYarmolenko, Julia
dc.contributor.authorVasylets, Nelya
dc.date.accessioned2023-02-24T05:28:51Z
dc.date.available2023-02-24T05:28:51Z
dc.date.issued2022
dc.description.abstractThe paper deals with the analysis of the banking system of the UK. The UK banking sector is quite diverse, and at the same time oligopolistic. The UK exit from the EU is already having a negative impact on main banking indicators. Uncertainty in the banking sector and among the business community is, definitely, very high. This means that banks will have to work on potential and alternative outcomes, depending on their development. The impact of Brexit on banks and banking in the UK will be determined by both government-level arrangements and the response of individual firms to operating conditions changes. At the same time, the realities of the banking environment after the crisis of 2008—2009 mean that it is necessary not only to strengthen market discipline, but also to avoid excessive proliferation and diversification of commercial banks and concentration of the banking system. The post-crisis environment is characterized by a decrease in the number of commercial banks in the UK. However, the reduction in the number of banks does not prevent an increase in the value of the banking system’s assets and an improvement in their quality. Moreover, the paper explores the crisis of 2008—2009 impact on the functioning of the UK banking system (loans to monetary financial institutions, loans to non-monetary financial institutions, loans to non-monetary financial institutions, loans to the central government, deposits of monetary financial institutions, deposits of non-monetary financial institutions, central government deposits). For this purpose, the system of six vector models of autoregression has been constructed. The results of the simulations have shown that all variables have similar dynamics after the crisis shock, except for central government deposits. In the future, the leveling of the shock is observed for these variables starting from the fourth year. There is only an increase in central government deposits, starting from the second year after the shock The other variables do not respond to the crisis shock.en_US
dc.description.abstractПрисвячено аналізові банківської системи Великої Британії. Показано, що її банківський сектор є достатньо різноманітним і водночас олігополістичним. Вихід цієї країни з ЄС уже негативно вплинув на основні банківські показники. Крім того, невизначеність у банківському секторі та серед бізнес-спільноти, безумовно, є дуже високою. Це означає, що банкам доведеться працювати над потенційними та альтернативними результатами залежно від їхнього розвитку, а вплив Brexit на банки і банківську діяльність у Великобританії визначатиметься як угодами на урядовому рівні, так і реакцією окремих фірм на зміни умов діяльності. Водночас реалії банківського середовища після кризи 2008—2009 років означають, що потрібно не лише посилити ринкову дисципліну, а й уникати надмірного розповсюдження та диверсифікації комерційних банків і концентрації банківської системи. Посткризове середовище характеризується зменшенням кількості комерційних банків у Великобританії. Однак скорочення кількості банків не перешкоджає зростанню вартості активів банківської системи і поліпшенню їхньої якості. Крім того, досліджується вплив кризи 2008—2009 років на функціонування банківської системи Великобританії (позики грошово-кредитним фінансовим установам, позики монетарним фінансовим установам, позики немонетарним фінансовим установам, позики центральному урядові, депозити грошово-кредитних фінансових установ, депозити немонетарних фінансових установ, депозити центрального уряду). Для цього була побудована система із шести векторних моделей авторегресії. Результати моделювання засвідчили, що всі змінні мають подібну динаміку після кризового шоку, за винятком депозитів центрального уряду. Нівелювання впливу цього шоку характерна для більшості показників, починаючи з четвертого року. Спостерігається тільки збільшення депозитів центрального уряду, починаючи з другого року після шокової дії. Інші змінні не реагують на кризовий шок.uk_UA
dc.identifier.citationThe Banking system of the UK: analysis and modelling / Korol M., Bazhenova О., Korol I., Bazhenov V., Yarmolenko Y., Vasylets N. // Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice. - 2022. - № 6 (41). - P. 43-55. - https://doi.org/10.18371/fcaptp.v6i41.251390en_US
dc.identifier.issn2306-4994
dc.identifier.issn2310-8770
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.18371/fcaptp.v6i41.251390
dc.identifier.urihttps://ekmair.ukma.edu.ua/handle/123456789/24768
dc.language.isoenuk_UA
dc.relation.sourceFinancial and Credit Activity: Problems of Theory and Practiceen_US
dc.statusfirst publisheduk_UA
dc.subjectfinancial crisisen_US
dc.subjectbanksen_US
dc.subjectbank assetsen_US
dc.subjectbank liabilitiesen_US
dc.subjectproblem loansen_US
dc.subjecteconometric modellingen_US
dc.subjectVaR-modelsen_US
dc.subjectarticleen_US
dc.subjectфінансова кризаuk_UA
dc.subjectбанкиuk_UA
dc.subjectбанківські активиuk_UA
dc.subjectпасиви банкуuk_UA
dc.subjectпроблемні кредитиuk_UA
dc.subjectеконометричне моделюванняuk_UA
dc.subjectVaR-моделіuk_UA
dc.titleThe Banking system of the UK: analysis and modellingen_US
dc.title.alternativeБанківська система Великої Британії: аналіз і моделюванняuk_UA
dc.typeArticleuk_UA
Files
Original bundle
Now showing 1 - 1 of 1
Thumbnail Image
Name:
The_Banking_system_of_the_UK_analysis_and_modelling.pdf
Size:
594.33 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Description:
Download
License bundle
Now showing 1 - 1 of 1
No Thumbnail Available
Name:
license.txt
Size:
7.54 KB
Format:
Item-specific license agreed upon to submission
Description:
Download
Collections
Кафедра економічної теорії