Financial system of stability assessment: the case of Ukraine
Loading...
Date
2014
Authors
Faryna, Oksana
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
This paper describes the results o f financial system stability assessment in Ukraine within the vector auto-regression framework. Financial risk factors of financial system instability are defined using variance decomposition analysis o f total loan variable which is set to be a proxy for the state of financial system. Moreover, this paper provides the quantitative estimation o f liquidity and exchange rate risks impact and suggests a set o f measures for ensuring the stability o f Ukrainian financial system.
Description
У цій статті наведено результати оцінки впливу фінансових ризиків на стійкість фінансової системи України в рамках моделювання векторної авторегресії. За допомогою аналізу декомпозиції дисперсії показника обсягу кредитів в економіці, що обрано як проксі-змінна для репрезентації стану фінансової системи, виокремлено фактори ризиків. Крім того, в роботі проведено кількісну оцінку ризику ліквідності та валютного ризику, запропоновано заходи для їх нівелювання та забезпечення стійкості фінансової системи України.
Keywords
financial system, financial system stability, financial risks, vector error correction model, stress-testing, article, фінансова система, фінансова стабільність, фінансові ризики, векторна модель корекції помилки, стрес-тест
Citation
Faryna O. Financial system of stability assessment: the case of Ukraine / O. Faryna. // Наукові записки НаУКМА. - 2014. - Т. 159 : Економічні науки. - С. 14-19.