The Banking system of the UK: analysis and modelling
Loading...
Date
2022
Authors
Korol, Maryna
Bazhenova, Olena
Korol, Ihor
Bazhenov, Volodymyr
Yarmolenko, Julia
Vasylets, Nelya
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
The paper deals with the analysis of the banking system of the UK. The UK
banking sector is quite diverse, and at the same time oligopolistic. The UK exit from the EU is
already having a negative impact on main banking indicators. Uncertainty in the banking sector and
among the business community is, definitely, very high. This means that banks will have to work on
potential and alternative outcomes, depending on their development. The impact of Brexit on banks
and banking in the UK will be determined by both government-level arrangements and the response
of individual firms to operating conditions changes. At the same time, the realities of the banking
environment after the crisis of 2008—2009 mean that it is necessary not only to strengthen market
discipline, but also to avoid excessive proliferation and diversification of commercial banks and
concentration of the banking system. The post-crisis environment is characterized by a decrease in
the number of commercial banks in the UK. However, the reduction in the number of banks does
not prevent an increase in the value of the banking system’s assets and an improvement in their
quality. Moreover, the paper explores the crisis of 2008—2009 impact on the functioning of the UK
banking system (loans to monetary financial institutions, loans to non-monetary financial
institutions, loans to non-monetary financial institutions, loans to the central government, deposits
of monetary financial institutions, deposits of non-monetary financial institutions, central
government deposits). For this purpose, the system of six vector models of autoregression has been
constructed. The results of the simulations have shown that all variables have similar dynamics after
the crisis shock, except for central government deposits. In the future, the leveling of the shock is
observed for these variables starting from the fourth year. There is only an increase in central government deposits, starting from the second year after the shock The other variables do not
respond to the crisis shock.
Присвячено аналізові банківської системи Великої Британії. Показано, що її банківський сектор є достатньо різноманітним і водночас олігополістичним. Вихід цієї країни з ЄС уже негативно вплинув на основні банківські показники. Крім того, невизначеність у банківському секторі та серед бізнес-спільноти, безумовно, є дуже високою. Це означає, що банкам доведеться працювати над потенційними та альтернативними результатами залежно від їхнього розвитку, а вплив Brexit на банки і банківську діяльність у Великобританії визначатиметься як угодами на урядовому рівні, так і реакцією окремих фірм на зміни умов діяльності. Водночас реалії банківського середовища після кризи 2008—2009 років означають, що потрібно не лише посилити ринкову дисципліну, а й уникати надмірного розповсюдження та диверсифікації комерційних банків і концентрації банківської системи. Посткризове середовище характеризується зменшенням кількості комерційних банків у Великобританії. Однак скорочення кількості банків не перешкоджає зростанню вартості активів банківської системи і поліпшенню їхньої якості. Крім того, досліджується вплив кризи 2008—2009 років на функціонування банківської системи Великобританії (позики грошово-кредитним фінансовим установам, позики монетарним фінансовим установам, позики немонетарним фінансовим установам, позики центральному урядові, депозити грошово-кредитних фінансових установ, депозити немонетарних фінансових установ, депозити центрального уряду). Для цього була побудована система із шести векторних моделей авторегресії. Результати моделювання засвідчили, що всі змінні мають подібну динаміку після кризового шоку, за винятком депозитів центрального уряду. Нівелювання впливу цього шоку характерна для більшості показників, починаючи з четвертого року. Спостерігається тільки збільшення депозитів центрального уряду, починаючи з другого року після шокової дії. Інші змінні не реагують на кризовий шок.
Присвячено аналізові банківської системи Великої Британії. Показано, що її банківський сектор є достатньо різноманітним і водночас олігополістичним. Вихід цієї країни з ЄС уже негативно вплинув на основні банківські показники. Крім того, невизначеність у банківському секторі та серед бізнес-спільноти, безумовно, є дуже високою. Це означає, що банкам доведеться працювати над потенційними та альтернативними результатами залежно від їхнього розвитку, а вплив Brexit на банки і банківську діяльність у Великобританії визначатиметься як угодами на урядовому рівні, так і реакцією окремих фірм на зміни умов діяльності. Водночас реалії банківського середовища після кризи 2008—2009 років означають, що потрібно не лише посилити ринкову дисципліну, а й уникати надмірного розповсюдження та диверсифікації комерційних банків і концентрації банківської системи. Посткризове середовище характеризується зменшенням кількості комерційних банків у Великобританії. Однак скорочення кількості банків не перешкоджає зростанню вартості активів банківської системи і поліпшенню їхньої якості. Крім того, досліджується вплив кризи 2008—2009 років на функціонування банківської системи Великобританії (позики грошово-кредитним фінансовим установам, позики монетарним фінансовим установам, позики немонетарним фінансовим установам, позики центральному урядові, депозити грошово-кредитних фінансових установ, депозити немонетарних фінансових установ, депозити центрального уряду). Для цього була побудована система із шести векторних моделей авторегресії. Результати моделювання засвідчили, що всі змінні мають подібну динаміку після кризового шоку, за винятком депозитів центрального уряду. Нівелювання впливу цього шоку характерна для більшості показників, починаючи з четвертого року. Спостерігається тільки збільшення депозитів центрального уряду, починаючи з другого року після шокової дії. Інші змінні не реагують на кризовий шок.
Description
Keywords
financial crisis, banks, bank assets, bank liabilities, problem loans, econometric modelling, VaR-models, article, фінансова криза, банки, банківські активи, пасиви банку, проблемні кредити, економетричне моделювання, VaR-моделі
Citation
The Banking system of the UK: analysis and modelling / Korol M., Bazhenova О., Korol I., Bazhenov V., Yarmolenko Y., Vasylets N. // Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice. - 2022. - № 6 (41). - P. 43-55. - https://doi.org/10.18371/fcaptp.v6i41.251390