Циклічність як форма поєднання стабільності та нестабільності в економічному розвитку
Loading...
Date
2019
Authors
Бандура, Олександр
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
Емпірично доведено, що модель датування бізнес-циклів нерозривно пов'язана з
визначенням меж періодів стабільності та нестабільності економічного розвитку. Здійснено порівняння методів датування економічних циклів США за
моделлю Національного бюро економічних досліджень США (NBER) та за запропонованою у статті СМІ-моделлю циклів. Показано певні конкурентні переваги датування бізнес-циклів на базі СМІ-моделі порівняно з моделлю NBER,
у випадку вибору якої можливе виникнення періодів неоднозначності в датуванні. Продемонстровано, що використання авторської СМІ-моделі для датування бізнес-циклів дозволяє уникнути неоднозначностей, що виникають при офіційному датуванні рецесій на базі класичної моделі циклів NBER США. При
датуванні бізнес-циклів США за СМІ-моделлю виявлено кумулятивний ефект
зниження рівня безробіття, який пояснює, що навіть за порівняно незначних
темпів економічного зростання, що, проте, триває достатньо довгий період
часу, можна досягти суттєвого сумарного зниження рівня безробіття. Рівняння для (∆Р) відображає поточний баланс між інфляцією, зайнятістю та темпами економічного зростання для кожного моменту реального (календарного)
часу та визначає фундаментальні тенденції, що можуть бути посилені (послаблені) випадковими подіями (зовнішні шоки, дії уряду, спекулянтів тощо).
Тому, незважаючи на єдину рушійну силу економічних циклів, яка кількісно
визначається величиною (∆Р), конфігурація кожного реального циклу є унікальною. Показано, що СМІ-модель економічного циклу надає інструментарій для
досягнення синергетичного ефекту від різних видів регулювання з метою максимізації темпів економічного зростання та зайнятості за прийнятної інфляції шляхом збільшення тривалості періоду стабільності за одночасного зменшення величини кумулятивної недосконалості ринків.
Эмпирически доказано, что модель датирования бизнес-циклов неразрывно связана с определением границ периодов стабильности и нестабильности экономического развития. Проведено сравнение методов датирования экономических циклов США согласно модели Национального бюро экономических исследований США (NBER) и согласно предложенной в статье СМИ-модели циклов. Показано определенные конкурентные преимущества датировки бизнес-циклов на базе СМИ-модели по сравнению с моделью NBER, в случае которой возможно возникновение периодов неоднозначности в датировании. Продемонстрировано, что использование авторской СМИ-модели для датирования бизнес-циклов позволяет избежать неоднозначностей, возникающих при официальном датировании рецессий на базе классической модели циклов NBER США. При датировании бизнес-циклов США согласно СМИ-модели выявлен кумулятивный эффект снижения уровня безработицы, который объясняет, что даже при сравнительно незначительных темпах экономического роста, что, однако, продолжается достаточно долгий период времени, можно достичь существенного суммарного снижения уровня безработицы. Уравнение для определения показателя кумулятивного несовершенства рынков (ΔР) отражает текущий баланс между инфляцией, занятостью и темпами экономического роста для каждого момента реального (календарного) времени и определяет фундаментальные тенденции, которые могут усилить (ослабить) случайные события (внешние шоки, действия правительства, спекулянтов и т.д.). Поэтому, несмотря на единую движущую силу экономических циклов, которая количественно определяется величиной (ΔР), конфигурация каждого реального цикла является уникальной. Показано, что СМИ-модель экономического цикла предоставляет инструментарий для достижения синергетического эффекта от различных видов регулирования с целью максимизации темпов экономического роста и занятости при приемлемой инфляции путем увеличения продолжительности периода стабильности при одновременном уменьшении величины кумулятивного несовершенства рынков.
It has been empirically proven that the business cycle dating model is inextricably linked with defining the boundaries of periods of stable and instable economic development. The author compares the methods of dating US economic cycles in accordance with the model of the National Bureau of Economic Research (NBER) and the proposed in this article CMI model of cycles. Shown certain competitive advantages of dating media cycles based on the CMI model against the NBER model, in which case there may be periods of ambiguity in dating. The article demonstrates that the use of the author's media model for dating business cycles avoids the ambiguities that arise in the official dating of recessions based on the classic US NBER model of cycles. The dating of US business cycles with the CMI model revealed a cumulative effect of reducing unemployment, which explains that even with relatively small economic growth, which, however, lasts for a sufficiently long period of time, a significant overall reduction in the unemployment rate can be achieved. The equation to determine the cumulative market failure index (∆Р) reflects the current balance between inflation, employment and economic growth for each moment of real (calendar) time and defines fundamental trends, which can be enhanced (weakened) by random events (external shocks, government actions, speculators, etc.). Therefore, despite the single driving force behind economic cycles, which is quantified by magnitude (∆Р), the configuration of each real cycle is unique. It is shown that the CMI model of economic cycle provides tools to achieve synergies from different types of regulation to maximize economic growth and employment at acceptable inflation by increasing the length of the stability period while reducing the magnitude of cumulative market failure.
Эмпирически доказано, что модель датирования бизнес-циклов неразрывно связана с определением границ периодов стабильности и нестабильности экономического развития. Проведено сравнение методов датирования экономических циклов США согласно модели Национального бюро экономических исследований США (NBER) и согласно предложенной в статье СМИ-модели циклов. Показано определенные конкурентные преимущества датировки бизнес-циклов на базе СМИ-модели по сравнению с моделью NBER, в случае которой возможно возникновение периодов неоднозначности в датировании. Продемонстрировано, что использование авторской СМИ-модели для датирования бизнес-циклов позволяет избежать неоднозначностей, возникающих при официальном датировании рецессий на базе классической модели циклов NBER США. При датировании бизнес-циклов США согласно СМИ-модели выявлен кумулятивный эффект снижения уровня безработицы, который объясняет, что даже при сравнительно незначительных темпах экономического роста, что, однако, продолжается достаточно долгий период времени, можно достичь существенного суммарного снижения уровня безработицы. Уравнение для определения показателя кумулятивного несовершенства рынков (ΔР) отражает текущий баланс между инфляцией, занятостью и темпами экономического роста для каждого момента реального (календарного) времени и определяет фундаментальные тенденции, которые могут усилить (ослабить) случайные события (внешние шоки, действия правительства, спекулянтов и т.д.). Поэтому, несмотря на единую движущую силу экономических циклов, которая количественно определяется величиной (ΔР), конфигурация каждого реального цикла является уникальной. Показано, что СМИ-модель экономического цикла предоставляет инструментарий для достижения синергетического эффекта от различных видов регулирования с целью максимизации темпов экономического роста и занятости при приемлемой инфляции путем увеличения продолжительности периода стабильности при одновременном уменьшении величины кумулятивного несовершенства рынков.
It has been empirically proven that the business cycle dating model is inextricably linked with defining the boundaries of periods of stable and instable economic development. The author compares the methods of dating US economic cycles in accordance with the model of the National Bureau of Economic Research (NBER) and the proposed in this article CMI model of cycles. Shown certain competitive advantages of dating media cycles based on the CMI model against the NBER model, in which case there may be periods of ambiguity in dating. The article demonstrates that the use of the author's media model for dating business cycles avoids the ambiguities that arise in the official dating of recessions based on the classic US NBER model of cycles. The dating of US business cycles with the CMI model revealed a cumulative effect of reducing unemployment, which explains that even with relatively small economic growth, which, however, lasts for a sufficiently long period of time, a significant overall reduction in the unemployment rate can be achieved. The equation to determine the cumulative market failure index (∆Р) reflects the current balance between inflation, employment and economic growth for each moment of real (calendar) time and defines fundamental trends, which can be enhanced (weakened) by random events (external shocks, government actions, speculators, etc.). Therefore, despite the single driving force behind economic cycles, which is quantified by magnitude (∆Р), the configuration of each real cycle is unique. It is shown that the CMI model of economic cycle provides tools to achieve synergies from different types of regulation to maximize economic growth and employment at acceptable inflation by increasing the length of the stability period while reducing the magnitude of cumulative market failure.
Description
Keywords
бізнес-цикл, датування, рецесія, темпи зростання, стабільність, нестабільність, безробіття, інфляція, регулювання, стаття, бизнес-цикл, датирование, рецессия, темпы роста, стабильность, нестабильность, безработица, инфляция, регулирование, business cycle, dating, recession, growth rate, stability, instability, unemployment, inflation, regulation
Citation
Бандура О. В. Циклічність як форма поєднання стабільності та нестабільності в економічному розвитку / Бандура О. В. // Економіка і прогнозування. - 2019. - № 4. - С. 7-23.