Нелінійний ефект перенесення обмінного курсу на внутрішні ціни в Україні
Loading...
Date
2016
Authors
Фарина, Олександр
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
Метою дослідження є оцінювання ефекту перенесення обмінного курсу на внутрішні ціни в
Україні з урахуванням нелінійної реакції цін на різний напрям та розмір курсових коливань. На
основі дезагрегованих даних щодо споживчих цін побудовано панельну авторегресійну модель із
розподіленими лагами (ARDL), що включає граничні параметри для врахування нелінійностей у
механізмі ефекту перенесення. Розраховано динамічний коефіцієнт перенесення з урахуванням
персистентності інфляції та обмінного курсу. Ефект перенесення на базову інфляцію є значно
більшим унаслідок девальваційних процесів, тоді як ціни на сирі продовольчі товари чутливіші
до ревальвації. Водночас за результатами моделювання встановлено, що незначні та суттєві
зміни обмінного курсу значною мірою переносяться на рівень споживчих цін, при цьому вплив
помірних коливань статистично незначущий.
Description
Keywords
ефект перенесення обмінного курсу, інфляція, Україна, нелінійний ефект перенесення, авторегресійна модель із розподіленими лагами
Citation
Фарина Олександр Іванович. Нелінійний ефект перенесення обмінного курсу на внутрішні ціни в Україні / Олександр Фарина // Вісник Національного банку України. - 2016. - № 236. - С. 32-45.