Protection by Regulatory Standards : an Example with Forced Exit
Loading...
Date
2001
Authors
Herguera, Ińigo
Lutz, Stefan H.
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
The recent extensive study of vertical product differentiation models has allowed for the analysis of international trade issues in the presence of country asymmetries in terms of product qualities, technology, costs, market size and income. In the presence of such asymmetries, national industries will either be market leaders or be lagging behind in the international market place in terms of their product qualities. The resulting asymmetry in profits creates powerful incentives for lagging industries as well as their national governments to reverse this situation to their advantage, i. e. to promote leadership in terms of product qualities. This note presents an example where a minimum quality standard facilitates increased product quality by the domestic firm as well as exit of the foreign firm.
Останнє деталізоване дослідження моделей вертикальної диференціації продукції дало змогу провести аналіз питань міжнародної торгівлі за умов наявності асимерії країн у якості продукції, технологи, цін, розмірів ринку та продуктів. За наявності подібної асиметрії національні індустрії будуть або ринковими лідерами, або ж пастимуть задніх на міжнародному ринку через якість своєї продукції. Реальна асиметрія прибутків створює потужний стимул для відсталих індустрій, а також дає можливість місцевій владі використати цю ситуацію на свою користь, наприклад,сприяти лідерству з якості продукції. Це ситуація, за якої мінімальні стандарти якості полегшують підвищення якості продукції місцевими фірмами, а також витіснення іноземних фірм.
Останнє деталізоване дослідження моделей вертикальної диференціації продукції дало змогу провести аналіз питань міжнародної торгівлі за умов наявності асимерії країн у якості продукції, технологи, цін, розмірів ринку та продуктів. За наявності подібної асиметрії національні індустрії будуть або ринковими лідерами, або ж пастимуть задніх на міжнародному ринку через якість своєї продукції. Реальна асиметрія прибутків створює потужний стимул для відсталих індустрій, а також дає можливість місцевій владі використати цю ситуацію на свою користь, наприклад,сприяти лідерству з якості продукції. Це ситуація, за якої мінімальні стандарти якості полегшують підвищення якості продукції місцевими фірмами, а також витіснення іноземних фірм.
Description
Keywords
protection, Regulatory Standarts, Forced Exit
Citation
Herguera Ińigo. Protection by Regulatory Standarts: an Example with Forced Exit / Ińigo Herguera, Stefan H. Lutz // Наукові записки НаУКМА. - 2001. - Т. 19 : Економічні науки. - С. 18-23.