Якуненко, КостянтинЗаборовець, Дар’я2025-06-192025-06-192025https://ekmair.ukma.edu.ua/handle/123456789/35036У роботі досліджено ринковий індекс як фінансовий актив і проксі для ринкового портфеля. На теоретичному рівні проаналізовано концепцію ринкового портфеля, роль індексів у портфельному інвестуванні та основні підходи до оцінки вартості активів. Основну увагу зосереджено на фундаментальній forward-looking оцінці індексу S&P 500 на основі доходного підходу. Побудовано модель, за основу якої взято модель А. Дамодорана, що враховує прогнозні значення фундаментальних показників. Оцінено внутрішню вартість індексу в динаміці за 2005–2025 роки. Проведено backtesting, регресійний аналіз відповідності фундаментальної вартості до ринкової та регресійний аналіз для перевірки пояснювальної сили фундаментальних змінних. Дослідження підтвердило, що в окремі періоди ринок істотно відхиляється від теоретично обґрунтованої вартості, що має практичне значення для інвестиційного аналізу та прийняття рішень.ukфінансові активиринковий індексринковий портфельпортфельне інвестуваннявартість активівбакалаврська роботаOther