A quota at the free-trade level on foreign competition will generally lead to quality-upgrading of the
low-quality firm, downgrading of the high-quality firm, an increase in average quality, and a reduction of
domestic consumer surplus, irrespective of whether the foreign firm produces higher or lower quality.
Effects of such a quota on industry profits and domestic welfare depend crucially on the direction of
international vertical differentiation. If the foreign firm produces low quality, both firms' prices and
profits rise but domestic welfare falls. This is consistent with some major effects of a Japanese VER in the
US auto market and relevant empirical findings. If the foreign firm produces high quality, foreign profits
will fall. Since domestic consumer surplus falls only unsubstantially, domestic profit gains lead to an
increase of domestic welfare.
За умов вільної торгівлі при міжнародній конкуренції квота зазвичай зумовлює підвищення конкурентоспроможності
фірми, знижуючи конкурентоспроможність фірми з вищою якістю, а
також збільшення середньої якості, зменшення внутрішнього споживчого надлишку, незалежно
від того, чи іноземна фірма виробляє продукцію вищої чи нижчої якості. Вплив такої квоти на
прибутки промисловості та вітчизняний добробут великою мірою залежить від напряму міжнародної
вертикальної диференціації. Якщо іноземна фірма виробляє низькоякісну продукцію, ціни
та прибутки обох фірм збільшуються, але внутрішній (вітчизняний) добробут спадає. Це узгоджується
з деяким вагомим впливом японських добровільних експортних обмежень на авторинку
автомобілів США та певними емпіричними спостереженнями. Якщо іноземна фірма виробляє
продукцію високої якості, іноземні прибутки спадатимуть. Оскільки внутрішній споживчий надлишок
знижується незначно, виграші внутрішнього прибутку ведуть до збільшення вітчизняного
добробуту.
