Macroeconomic factors that influence the bank loans rate in international and Ukrainian practice
Loading...
Date
2021
Authors
Ivakhnenkov, Sergiy
Hlushchenko, Svitlana
Sverenko, Kamilla
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
The goal of the paper is to disclose the links between the dynamics of macroeconomic indicators and the level of bank loan rates based on international and Ukrainian practice. On the basis of the previous analysis, the paper also aims to identify the key trends in the formation of loan prices in the long run and identify problematic issues related to bank loan rates. The main characteristics of bank lending rates in Ukraine are: a) their high rates; b) sharp changes in the weighted average bank loan rates from year to year; c) higher loan rates for households compared to the cost of bank loans for businesses; d) higher bank loan rates for short- and medium-term loans versus long-term ones; e) lower rates on loans in foreign currency compared to the loans in hryvnia; and f) high share of non-performing loans to households and businesses in bank portfolios. In the context of world and Ukrainian practice, the paper demonstrates the reverse effect between macroeconomic indicators such as GDP per capita, the ratio of loans to GDP, the ease of doing business index and bank loan rates. The article also demonstrates a direct relationship between the dynamics of inflation rate in the country, the dynamics of non-performing bank loans and their rates.
Стаття має на меті висвітлити зв’язок між динамікою показників макроекономічного розвитку країни та рівнем банківських кредитних ставок на основі міжнародної та української практики та, виходячи з цього, виділити ключові тенденції формування цін на банківські кредити в довгостроковій перспективі та визначити проблемні питання у цій сфері. Основними характеристиками ставок банківського кредитування наразі в Україні є: а) їх високий рівень; б) різкі зміни середньозваженої банківської кредитної ставки з року в рік; в) вища вартість банківських кредитів для домогосподарств порівняно з вартістю кредитів для бізнесу; г) вища вартість коротко- та середньострокових банківських кредитів проти довгострокових; д) нижчі кредитні ставки за кредитами в іноземній валюті порівняно з гривневими кредитами, е) висока частка непрацюючих кредитів домогосподарств та бізнесу у банківських портфелях. У контексті світової та української практики в статті розкрито зворотний ефект між такими макроекономічними показниками, як ВВП на душу населення, співвідношення позик до ВВП, індекс легкості ведення бізнесу та банківська кредитна ставка. Показано також прямий вплив між динамікою рівня інфляції в країні, динамікою обсягів непрацюючих банківських кредитів та їх вартістю.
Стаття має на меті висвітлити зв’язок між динамікою показників макроекономічного розвитку країни та рівнем банківських кредитних ставок на основі міжнародної та української практики та, виходячи з цього, виділити ключові тенденції формування цін на банківські кредити в довгостроковій перспективі та визначити проблемні питання у цій сфері. Основними характеристиками ставок банківського кредитування наразі в Україні є: а) їх високий рівень; б) різкі зміни середньозваженої банківської кредитної ставки з року в рік; в) вища вартість банківських кредитів для домогосподарств порівняно з вартістю кредитів для бізнесу; г) вища вартість коротко- та середньострокових банківських кредитів проти довгострокових; д) нижчі кредитні ставки за кредитами в іноземній валюті порівняно з гривневими кредитами, е) висока частка непрацюючих кредитів домогосподарств та бізнесу у банківських портфелях. У контексті світової та української практики в статті розкрито зворотний ефект між такими макроекономічними показниками, як ВВП на душу населення, співвідношення позик до ВВП, індекс легкості ведення бізнесу та банківська кредитна ставка. Показано також прямий вплив між динамікою рівня інфляції в країні, динамікою обсягів непрацюючих банківських кредитів та їх вартістю.
Description
Keywords
loan price, bank loan rate, dynamics of bank loan rates, bank loans, macroeconomic factors, article, ціна кредитів, банківська кредитна ставка, динаміка банківських кредитних ставок, банківські кредити, макроекономічні чинники
Citation
Ivakhnenkov S. Macroeconomic factors that influence the bank loans rate in international and Ukrainian practice / Ivakhnenkov S., Hlushchenko S., Sverenko K. // Economics of Development. - 2021. - Vol. 19, no. 4. - P. 35-47. - http://dx.doi.org/10.21511/ed.19(4).2020.04