Моделі формування інвестиційного портфелю технологічних компаній

Abstract

Метою роботи є дослідження методів оптимізації інвестиційних портфелів та створення інвестиційного портфеля з найбільшим можливим коефіцієнтом Шарпа (співвідношення дохідність-ризик). В першому розділі розкрито поняття інвестиційного портфелю, особливості його функціонування та математичні методи оптимізації інвестиційного портфелю. Було означено основні етапи створення інвестиційного портфелю та його оптимізації середньо-дисперсійним, середньо-напівдисперсійним методами та методом Блека-Літтермана. В другому розділі було досліджено технологічні компанії, як об’єкт інвестування: визначено, які компанії називаються технологічними, які їх особливості, як вони поводять себе на ринку та підібрано компанії для аналізу і подальшого моделювання. В третьому розділі було проведено фільтрацію отриманого набору компаній до 30, з яких було створено 5 інвестиційних портфелів з різними ризиками та дохідностями за трьома вищеназваними алгоритмами. В результаті, було отримано портфелі з дохідностями від 27% до 135% та ризиками від 11% до 58%, проаналізовано їхні складові та сформовано рекомендації щодо їх застосування та презентації різним типам інвесторів.