eKMAIR

Реструктуризація державного боргу: моделі оцінки виплат за інструментами відновлення вартості

Show simple item record

dc.contributor.author Пинзеник, Володимир
dc.date.accessioned 2018-11-08T14:48:57Z
dc.date.available 2018-11-08T14:48:57Z
dc.date.issued 2017
dc.identifier.citation Пинзеник В. В. Реструктуризація державного боргу: моделі оцінки виплат за інструментами відновлення вартості / Пинзеник В. В. // Наукові записки НаУКМА. Економічні науки. - 2017. - Т. 2, вип. 1. - С. 110-115. uk_UA
dc.identifier.issn 2519-4747
dc.identifier.uri http://ekmair.ukma.edu.ua/handle/123456789/14685
dc.identifier.uri https://doi.org/10.18523/2519-4739212017119820
dc.description.abstract У статті досліджено реструктуризацію державного та гарантованого державою боргу України перед приватними кредиторами в 2015 р. Проаналізовано передумови виникнення проблеми заборгованості, умови проведеної реструктуризації та зроблено порівняння зі світовою практикою проведення реструктуризації. Визначено, за яких умов відбуватимуться виплати за інструментами відновлення вартості. Інструменти відновлення вартості – це цінні папери, прив’язані до росту валового внутрішнього продукту з терміном дії до 2040 р. Передбачено ключові фактори впливу на розмір виплат та зроблено відповідні припущення. Побудовано моделі оцінки виплат за інструментами відновлення вартості з використанням методу Монте-Карло. У результаті побудованих моделей зроблено висновок про невигідні умови імплементації інструментів для економіки України. Запропоновано альтернативи реструктуризації та списанню боргу. uk_UA
dc.description.abstract This article studies the restructuring of Ukraine’s sovereign bonds and sovereign guaranteed bonds to private creditors in 2015. We analyse the prerequisites of the debt issue and the conditions of implemented restructuring deal, and make a comparison with the worldwide restructuring practice. The research determines the conditions under which payments on value recovery instruments will take place. The value recovery instruments are securities tied to the annual GDP growth rate with maturity date due 2040. This paper shows the key factors that influence the amount of payments and leads to the corresponding assumptions. We built an evaluation model for payments of the value recovery instruments using the Monte Carlo methods. As a result, all models that are presented draw to a conclusion about a disadvantage of the implementation of tools for the economy of Ukraine. All proposed alternatives of restructuring and debt relief are presented. en_US
dc.language.iso uk uk_UA
dc.subject державний борг uk_UA
dc.subject борг uk_UA
dc.subject ризик дефолту uk_UA
dc.subject дефолт uk_UA
dc.subject боргова безпека uk_UA
dc.subject інструменти відновлення вартості uk_UA
dc.subject управління боргами uk_UA
dc.subject реструктуризація uk_UA
dc.subject імітаційні моделі uk_UA
dc.subject стаття uk_UA
dc.subject sovereign debt en_US
dc.subject debt en_US
dc.subject default risk en_US
dc.subject default en_US
dc.subject debt security en_US
dc.subject value recovery instruments en_US
dc.subject debt management en_US
dc.subject restructuring en_US
dc.subject simulation models en_US
dc.title Реструктуризація державного боргу: моделі оцінки виплат за інструментами відновлення вартості uk_UA
dc.title.alternative Sovereign debt restructuring: evaluation models of payments on value recovery instruments en_US
dc.type Article uk_UA
dc.status first published uk_UA
dc.relation.source Наукові записки НаУКМА. Економічні науки. - 2017. - Т. 2, вип. 1 uk_UA


Files in this item

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Search DSpace


Browse

My Account

Statistics